Методика анализа инвестиционных проектов для целей банковского проектного финансирования

Методические рекомендации введения дифференцированной величины норматива отчислений в ФОСВ в целях выравнивания инвестиционных возможностей банков Введение к работе Актуальность темы исследования Решение проблемы преодоления недостатка инвестиций для осуществления различных видов деятельности рассматривается специалистами как основа развития российской экономики, ее устойчивого экономического роста. В этой связи на первый план выходит одна из основных задач банковского сектора экономики, которая заключается в аккумулировании и перераспределении инвестиционных ресурсов. На инвестиционные возможности банковской системы оказывают влияние различные факторы. Эффективное управление с целью расширения возможностей наращивания инвестиционных ресурсов коммерческими банками будет способствовать росту как отдельных отраслей, так и экономики в целом. Как известно, во всех экономически развитых странах одним из наиболее значимых источников инвестиций являются средства физических лиц. В Российской Федерации данный ресурс используется еще не в полной мере. С этой точки зрения, расширение использования средств физических лиц представляет собой один из способов привлечения дополнительных инвестиций в реальный сектор экономики. Введение системы страхования вкладов ССВ призвано способствовать повышению привлекательности для физических лиц банковских форм сбережений.

Методы финансирования инвестиционных проектов

Хороший пример, чтобы разобраться, почему это происходит, кому и зачем это нужно и по каким принципам развивать свою экосистему Тенденция перехода банков к предложению небанковских сервисов началась не вчера. Много всего происходит в этом направлении, рынок гудит, как улей. С другой стороны, стоит признать, что не все банки пока понимают даже, что такое экосистема. На этот вопрос хорошо ответил на пресс-конференции по случаю сделки с первый зампред Сбербанка Лев Хасис: Кроме того, он добавил, что в случае со Сбербанком речь идет даже не об одной экосистеме, а о целом их наборе, пояснив: Некоторые считают, что это просто проект облачных касс.

Оценка инвестиционных проектов, осуществляемых на действующем предприятии банк или лизинговая компания, с целью определения возможности.

Эти возможности в процессе исследований оцениваются и идентифицируются с определенной инвестиционной идеей, которая уточняется в рамках исследования условий осуществления этой идеи в виде конкретного инвестиционного замысла проекта. Целью этого этапа исследований является идентификация определенных инвестиционных возможностей с идеей конкретного инвестиционного проекта и формирование определенных инвестиционных коммерческих предложений инвестору.

Определение инвестиционных возможностей является отправной точкой деятельности, связанной с инвестированием. При положительном решении о наличии инвестиционных возможностей проводимые исследования могут стать началом мобилизации инвестиционных средств потенциальных инвесторов в конкретный инвестиционный проект. Формирование инвестиционных возможностей проводится на основе анализа прогнозов экономического и социального развития страны, региона и конкретных отраслей экономики.

При формировании определении информации по результатам проводимых исследований для идентификации конкретного инвестиционного проекта с новыми возможностями используются подходы к оценке таких возможностей на уровне сектора экономики и на уровне предприятия. Потенциальные инвесторы юридические или физические лица заинтересованы в получении объективной информации о вновь открытых или открывающихся инвестиционных возможностях, которые выгодно отличались бы от предложений существующего рынка инвестиций более высокой прибыльностью или иными преимуществами.

Для реализации данных подходов используются различные показатели оценки инвестиционных возможностей и направления исследований. При оценке инвестиционных возможностей на уровне сектора необходимо анализировать весь инвестиционный потенциал страны, а также учитывать общую заинтересованность в инвестировании капитала в конкретный регион или отрасль.

Портфель подходит для инвесторов с низкой толерантностью к риску и нежеланием нести потери при вложениях. Портфель подходит для инвесторов с невысокой толерантностью к риску, допускающих при вложении возможность небольших потерь. Портфель подходит для инвесторов со средним уровнем толерантности к риску и возможностью нести умеренные потери при вложениях. Портфель подходит для инвесторов со средним уровнем толерантности к риску и возможностью нести потери при вложении средств.

Портфель подходит для инвесторов с высокой толерантностью к риску и возможностью нести высокие потери при вложениях.

Что такое индивидуальный инвестиционный счет, какие у него есть плюсы и У вас уже есть депозит в банке, то есть вы подготовили себе подушку.

Слияния и поглощения[ править править код ] Слияния и поглощения для инвестиционного банка, работающего в стране с развитым финансовым рынком , достаточно часто становятся основной сферой получения доход . Многие российские предприятия и финансовые группы ещё не вышли на тот уровень развития, когда появляется потребность в услугах инвестиционного банка по проведению слияний и поглощений. В российских условиях под слияниями и поглощениями часто понимают операции с крупными пакетами акций.

Однако деятельность по покупке и продаже отдельных предприятий не тождественна слияниям и поглощениям. Деятельность инвестиционного банка при проведении слияний и поглощений может быть подразделена на следующие составляющие: Торговля ценными бумагами[ править править код ] Данный вид деятельности определен, как внешний ввиду возможности непосредственно продавать брокерские услуги, то есть услуги по покупке и продаже ценных бумаг.

Развитие бизнеса

Персональный консультант в области финансов и сбережений Воспользуйтесь услугой для решения личных финансовых задач Эффективное управление собственными сбережениями доступно не только состоятельным людям и профессионалам, которые разбираются в современной портфельной теории. Все инвестиционные идеи, стратегии и рекомендации носят индивидуальный характер, готовятся персонально для вас и рассчитаны исходя из ваших персональных целей, ожиданий доходности, допустимого уровня риска и инвестиционного горизонта.

Никаких ограничений на сумму первоначальных вложений у нас нет, вы можете попробовать начать с 10 т. Как мы работаем Заполните небольшую анкету для определения вашего инвестиционного профиля, чтобы мы смогли подобрать вам наиболее подходящие финансовые инструменты. Анкетирование займет не больше 5 минут вашего времени.

возможности, так и вызовы являются важнейшими политическими приоритетами. центральных банков, государственных учреждений, международных . части инвестиционных законов и МИС есть много общего : определения.

Исключение из процесса выдачи разрешения на строительство лишних процедур. Передача функции согласования городской администрации от районной или исключение процедуры согласования с районными властями районов городов , например, согласование проекта с управлением по благоустройству районной администрации передано органам власти муниципалитета Введение данного регламента на всей территории субъекта Российской Федерации.

Упрощенное внедрение регламента за счет вовлечения муниципальных образований в разработку регламента. Внедрение регламента в нескольких муниципальных образованиях с последующим использованием их в качестве положительного примера применения данного регламента Актуализация данного регламента согласно изменениям в Градостроительном кодексе Российской Федерации Параллельное прохождение Прохождение процедур получения и согласования технических условий единовременно параллельно со всеми ресурсоснабжающими организациями Челябинская область: Представители ресурсоснабжающих организаций собираются вместе и на одном совещании рассматривают заявку Упрощается контроль за соблюдением сроков госструктурами и сетевыми организациями Территориальное зонирование Создание понятной, качественной и формализованной процедуры разработки документов территориального зонирования для всех муниципальных образований Калужская, Челябинская области: Перераспределение ресурсов выдающих разрешения органов в пользу важных проектов Первоочередное рассмотрение запросов Межведомственное взаимодействие и единое окно Координация действий госструктур и сетевых организаций электроэнергии, водоснабжения, теплоснабжения, канализации и т.

В роли координатора могут выступать представители институтов развития субъектов Российской федерации например, в Калужской области — Агентство регионального развития Информационные технологии Использование информационных технологий для ускорения административных процедур Республика Татарстан: Возможность подачи заявления через интернет-портал позволяет автоматизировать и сократить время обработки заявок Минимизация риска потери документов Ускорение коммуникации между представителями различных госструктур.

Системы электронного межведомственного оборота. Возможность для госслужащих использовать ЭЦП для подписания документов.

Инвестиционный счет

Автор предлагает использовать, на его взгляд, наиболее актуальное и полное определение понятия проектное финансирование далее — ПФ Э. ПФ можно рассматривать в широком и узком определении. В России за время господствования рыночной экономики сложилось узкое понимание ПФ как способа кредитования инвестиционных проектов, при котором основным источником возврата средств являются генерируемые самим проектом денежные потоки, при этом основными кредиторами таких проектов выступают коммерческие банки, причём в ряде случаев возможно непрямое кредитование через выкуп выпускаемых проектной компанией ценных бумаг, например, акций или облигаций.

На сегодняшний момент ПФ существует практически в методологическом вакууме — с года, не обновлялись Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов [2]. На практике банки пользуются своими корпоративными методиками, основываясь на собственной методологической базе, опыте сотрудников, опыте реализации проектов.

Определение порогового значения коэффициента текущей ликвидности средних Проблемы участия российских банков в инвестиционном процессе во экономики (как с точки зрения оценки их инвестиционных возможностей.

В соответствии с указанным Генеральным кредитным соглашением принимаются к рассмотрению инвестиционные проекты, соответствующие следующим требованиям: Рассмотрение пакета документов осуществляется Банком развития только при наличии внешнеторгового контракта проекта внешнеторгового контракта , заключенного заключаемого с резидентами Китайской Народной Республики и предусматривающего поставку товаров,выполнение работ, оказаниеуслуг с целью реализации инвестиционного проекта; - умма проекта - не менее 1,0 млн.

Перечень аттестованных на территории Республики Беларусь китайских подрядных организаций можно получить в Банке развития у клиентского менеджера. Основные преимущества финансирования проектов за счет средств китайской кредитной линии: Решение о кредитовании Банком развития инвестиционного проекта может быть принято в случае признания его экономически эффективным и финансово реализуемым, а так же валютоокупаемым и или при наличии у заявителя поступлений в иностранной валюте в объеме, достаточном для исполнения обязательств перед Банком.

Информацию о финансировании инвестиционных проектов за счет средств ГБРК можно получить также в управлении клиентского менеджмента Банка развития Республики Беларусь по тел. Разработка и поддержка сайта БелТА.

Проект развития человеческого капитала

Оценка кредитоспособности инвестпроекта: За последнее десятилетие прошлого века в России существенно сократились инвестиций в реальный сектор экономики. Основные потоки инвестиций направляются в экспортно-ориентированные отрасли. Низкий уровень развития инвестиционных процессов характерен для обрабатывающих производств.

Rietumu Banka - один из крупнейших банков Латвии и Балтии. Крупнейший оператор в Балтии на мировых валютных и фондовых рынках.

Налоговое и правовое консультирование Подготовка инвестиционных проектов Цель инвестиционного проекта — разработка и реализация наиболее эффективной и наименее рискованной схемы вложения средств для получения прибыли. Фактически инвестиционный проект — это создание нового объекта экономических отношений. Процесс подготовки инвестиционного проекта представляет собой комплекс мероприятий направленных на обоснование экономической целесообразности, объема и сроков осуществления капитальных вложений в основной капитал.

Инвестиционное проектирование предполагает разработку инвестиционной идеи, расчет рисков, подготовку необходимого пакета документов, составленных с учетом всех норм и стандартов, утвержденных законодательством. Профессиональный подход к инвестиционному проектированию обеспечивает не только получение прибыли для инвестора, но и является важным условием повышения экономического благосостояния всей страны.

Анализ ситуации Инвестиционное проектирование является обязательной составляющей формирования нового или развития уже действующего экономического субъекта. Детальный анализ инвестиционной концепции, макроэкономических явлений, процессов на отдельных рынках, особенностей хозяйственной деятельности предприятия позволяет выбрать в будущем оптимальную схему инвестиций, обеспечивающих максимум прибыли при низких вложениях. Профессиональный подход к подготовке инвестиционного проекта позволит минимизировать риски проекта, увеличить инвестиционную привлекательность объекта, а также обеспечить приток финансовых средств для его реализации, функционирования и дальнейшего развития.

Помимо этого, успех инвестиционного проекта связан с умением представить инвестору убедительную и точную методику расчета, управления возможными рисками, а также гарантии прироста, в крайнем случае, возврат вложенного капитала.

Что такое инвестиционный анализ, или Как вложить деньги и не прогадать

Скачать Часть 1 Библиографическое описание: Емельянов А. Инвестиционная деятельность коммерческих банков: Ключевые слова: :

Для этого изучены и уточнены определения понятий «инвестиции», Ключевые слова: банки, инвестиции, инвестиционная деятельность, субъектов, что приводит к потере возможности понимания инвестиций как отношений.

Разработка договоров Оценка инвестиционных проектов, осуществляемых на действующем предприятии. Существует довольно обширная литература по оценке инвестиционных проектов. Обычно изложение строится с самого начала, то есть вводится понятие инвестиционного проекта, говорится о необходимости комплексной оценки, включая анализ финансовой состоятельности и экономической эффективности инвестиционного проекта, изучаются критерии и методы такой оценки, способы учёта инфляции и неопределённостей в исходных данных.

Все эти, безусловно, важные вопросы изучаются на примере проектов, реализуемых"с нуля","в чистом поле". Методам оценки проектов, осуществляемых на действующем предприятии, уделяется меньшее внимание, хотя здесь есть ряд вопросов, которые имеет смысл обсудить. Тем более что на практике мы имеем дело в основном именно с такими проектами. Факторы, влияющие на выбор метода оценки Очевидно, что когда мы имеем дело с оценкой проекта на действующем предприятии, необходимо выяснить, как факт наличия текущей деятельности влияет на результаты анализа проекта.

А это, в свою очередь, зависит от целей анализа и от целого ряда факторов, из которых можно выделить следующие: С какой точки зрения оценивается проект. Проект может оценивать само предприятие его акционеры , проект может быть оценен с точки зрения внешнего инвестора нового акционера , проект может оценивать банк или лизинговая компания, с целью определения возможности своего участия в его финансировании, и, наконец, проект могут рассматривать государственные учреждения, например в случаях, когда предполагается государственная поддержка проекта.

Сопоставимость масштабов предприятия и проекта. Возможна ситуация, когда сравнительно небольшое предприятие реализует масштабный проект и ситуация, когда крупное предприятие осуществляет относительно небольшой проект. Степень использования проектом активов предприятия.

ИДЕНТИФИКАЦИЯ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ВОЗМОЖНОСТЕЙ

Целями любого предприятия независимо от формы собственности являются получение финансовой выгоды и наращивание экономического потенциала. инвестиции являются инструментом достижения этих целей, но каждое инвестиционное решение — для того, чтобы быть успешным, — должно основываться на результатах инвестиционного анализа. Зачем и когда нужен инвестиционный анализ Инвестиционный анализ — это комплекс практических и методических приемов и действий, дающих возможность оценить целесообразность инвестиций в тот или иной проект.

Лаконичное, но, тем не менее, емкое определение инвестиций бумагами посредством использования возможностей интернет и.

Часто задаваемые вопросы Что такое инвестиционный счёт? Инвестиционный счёт — это ориентированное на активного инвестора решение, позволяющее отложить обязанность по уплате подоходного налога, если средства, поступающие от продажи финансовы активов, перечисляются на инвестиционный счёт, и их можно снова инвестировать без уплаты подоходного налога. Отсрочка обязанности по уплате налога допускается только при предварительном условии, что с инвестиционного счёта осуществляются операции с финансовым активом.

Обязанность по уплате подоходного налога возникает лишь тогда, когда с инвестиционного счета снимается больше денег, чем на них внесено. Как открыть инвестиционный счёт? Инвестиционный счёт — это обычный расчётный счёт. Для использования в качестве инвестиционного счёта целесообразно открыть в банке новый расчётный счёт.

Повседневные операции отдельно от инвестиций В качестве инвестиционного счёта нежелательно использовать расчётный счёт, с которого производятся повседневные сделки, так как в этом случае необходимо декларировать все совершённые на этом счёте взносы и выплаты. Для счёта, используемого в качестве инвестиционного счёта, нежелательно заключать договоры о прямом или постоянном платёжном поручении, открывать банковские карточки, осуществлять со счёта повседневные перечисления платежи за услуги и коммунальные расходы и т.

При использовании инвестиционного счёта необходимо следить за тем, чтобы все задолженности перед банком были выполнены в срок, поскольку возникновение отрицательного сальдо на одном из расчётных счетов в определённом случае может быть покрыто за счёт средств, имеющихся на другом расчётном счёте, включая также инвестиционный счёт. Важно следить не только за кредитными договорами, заключёнными на собственное имя, но и также за теми, в которых Вы являетесь соходатайствующим лицом.

Поскольку такая сделка также не связана с приобретением финансового актива, то обязанность по уплате подоходного налога может возникнуть вновь из-за выплаты, не связанной с инвестированием. Совершённые на инвестиционном счёте сделки необходимо декларировать.

Инвестиционный банк

Предынвестиционная фаза связана с проведением крупномасштабного исследования, в ходе которого: Завершает эту фазу оценка эксперта о состоятельности и реализуемости инвестиционного проекта, из которого следует целесообразность его дальнейшего развития. Если из экспертного заключения следует рекомендация по дальнейшему развитию инвестиционного проекта, разрабатывается бизнес-план, содержащий информацию, необходимую для реализации инвестиционного проекта.

На основании бизнес-плана формируется детальный проработанный план использования инвестиций, рабочий график осуществления проекта.

Инвестиционные возможности к риску и инвестиционный горизонт для определения оптимального состава и структуры портфеля ценных бумаг.

Деловой риск связан также с недостатками законодательной основы для совершения и завершения кредитуемой сделки, а также со спецификой отрасли заемщика. Совершенно очевидно, что метод анализа делового риска также, как и два предыдущих ориентирован на оценку кредитоспособности предприятия- заемщика, берущего кредиты на пополнение оборотных средств или на другие текущие цели оперативного плана.

Для оценки возможности возврата инвестиционных кредитов он также не подходит. Итак, ни один из применяющихся российскими коммерческими банками основных методов оценки кредитоспособности предприятий не годится для анализа возможности предприятий вернуть долгосрочные инвестиционные кредиты. Все три метода не учитывают многие из показанных выше, реально существующих на предприятиях рисков и ориентируются либо на анализ текущего состояния, либо на оценку за определенный период.

В случае же выдачи инвестиционного кредита необходимо уметь прогнозировать будущее состояние предприятия, то есть учитывать динамику развития его финансового состояния при реализации инвестиционного проекта. Потому для оценки возможности предприятия возвратить инвестиционные кредиты, нужны принципиально иные подходы со стороны банковских работников. В мировой практике существуют другие методы решения задачи оценки кредитоспособности заемщиков, но и они не позволят качественно оценить инвестиционную кредитоспособность предприятия в российских условиях.

В основе этой методики лежит использование шести основополагающих принципов кредитования, выражающееся в детальном изучении шести аспектов кредитной заявки-характера заемщика , способности к заимствованию, наличия денежных средств, обеспечения, условий и контроля. С точки зрения кредитора, все эти пункты должны быть удовлетворительны.

Выдавая"кредит", банк совершает преступление по ст. 187 УК РФ (В.С. Рыжов)